キャッシュフロー計算書による経営活動の分析

① CF対売上高比率：

$$= \frac{営業CF}{売上高} \times 100$$

売上高に対してどれだけのキャッシュを生み出しているか。

② CF対負債比率：

$$= \frac{営業CF}{負債} \times 100$$

負債返済能力をCFベースで評価。高いほど安全。

③ CF版インタレスト・カバレッジ・レシオ：

$$= \frac{営業CF + 利息支払額}{利息支払額}$$

④ フリーキャッシュフロー（FCF）：

$$FCF = 営業CF + 投資CF$$

自由に使えるキャッシュ。プラスなら企業は自由なキャッシュを生み出している。