ファイナンスⅡ（証券投資論）
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プレミアムで見る複数の証券を組み合わせたポートフォリオのリターンとリスクの計算方法を学びます。
簡単にいうと
「卵を一つのカゴに盛るな」の原則！ポートフォリオのリターンは単純な加重平均だけど、リスクは分散効果で加重平均より小さくなるよ！
ポートフォリオのリターンは各証券のリターンの加重平均です。
試験のポイント
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科目別テキストPDFダウンロード可能！ダウンロード後は半永久的に利用可能で、印刷して好きな使い方で学べます。プレミアム限定ポートフォリオのリスク（標準偏差）：
：AとBの共分散
リターンは分散効果を受けませんが、リスクは共分散（相関係数）の値によって個々の加重平均よりも小さくなることがあります。これが分散効果です。
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