キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書（C/F）は、一会計期間の現金及び現金同等物の増減を、営業活動・投資活動・財務活動の3区分で示す財務諸表。利益（発生主義）と実際の現金の動きのズレを明らかにし、黒字倒産のリスクなどを把握できる。

キャッシュフロー計算書は、一会計期間における現金及び現金同等物の増減を、①営業活動（本業の稼ぎ）、②投資活動（設備投資・有価証券の取得や売却）、③財務活動（借入・返済・増資・配当）の3区分で示す財務諸表である。発生主義で計算される利益と実際の現金の動きにはズレがあり、利益が出ていても資金が回らず倒産する「黒字倒産」を見抜くために重要となる。営業キャッシュフローの表示方法には、税引前当期純利益に非資金費用（減価償却費・引当金の増加）を足し戻し、売上債権・棚卸資産・仕入債務など運転資本の増減を加減する間接法と、営業収入・仕入支出などを総額で示す直接法があり、実務では作成が容易な間接法が主流である。健全な企業は一般に、営業CFがプラス、投資CFがマイナス（積極投資）、財務CFがマイナス（返済・株主還元）となる。営業CFと投資CFの合計であるフリーキャッシュフローは、企業が自由に使える資金を表し、企業価値評価（DCF法）の基礎になる。